在期貨投資領(lǐng)域中，計(jì)算機(jī)的使用大大加快了交易的效率，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)為交易者提供了最直觀(guān)的圖表分析和交易狀態(tài)查詢(xún)。現(xiàn)如今，各交易所的交易情況發(fā)生了翻天覆地的變化，炒單與日內(nèi)交易占絕大部分，對(duì)一個(gè)初學(xué)者來(lái)說(shuō)，要做到盈利是不可能的。為了能在期貨市場(chǎng)中生存下來(lái)，控制好風(fēng)險(xiǎn)、管理好資金、減少不必要的虧損是最緊要的問(wèn)題。筆者在此以日內(nèi)波段操作為例，談?dòng)懸幌氯绾卫闷鸪绦蚧灰讈?lái)減少初學(xué)者的虧損。

剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)的交易者，大都從理論層面上聽(tīng)說(shuō)了止損和風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。但是這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不等于實(shí)踐，剛一開(kāi)始時(shí)，投資者可能會(huì)小單量做，虧虧賺賺，直到有一天買(mǎi)入合約后，行情下挫，但自己總覺(jué)得還能回來(lái)，為了攤平成本則不斷加倉(cāng)進(jìn)行買(mǎi)入。然而，期貨價(jià)格并不因?yàn)槟愕馁I(mǎi)入就上漲，相反一路殺跌，到最后堅(jiān)持不住，不得不忍痛割肉砍倉(cāng)， 此時(shí)才發(fā)現(xiàn)已釀成巨大惡果，產(chǎn)生巨大虧損。過(guò)后，反思自己，又開(kāi)始謹(jǐn)慎起來(lái)，但時(shí)隔不久“歷史”重新上演，很多人就是在這種不斷的“歷史”重演的輪回中被市場(chǎng)所淘汰。

順勢(shì)、止損、風(fēng)險(xiǎn)控制是期貨市場(chǎng)的三個(gè)基本交易原則。不過(guò)只有理解趨勢(shì)才能做到順勢(shì)。我們以日內(nèi)段波為例，日K線(xiàn)為紅色實(shí)體可認(rèn)為在本日是一個(gè)上漲市，日K線(xiàn)為綠色實(shí)體可認(rèn)為在本日是一個(gè)下跌市。當(dāng)我們確定本日趨勢(shì)后，完全可以結(jié)合著程序化來(lái)限制初學(xué)者的交易行為，比如在一個(gè)上漲市中交易者只能夠開(kāi)多單，而在下跌市中只能夠開(kāi)空單。

“止損”是期貨市場(chǎng)最常聽(tīng)到的一個(gè)術(shù)語(yǔ)，是避免所有錯(cuò)誤擴(kuò)大的唯一有效且了直截了當(dāng)?shù)姆椒ā５芏嗳穗y以做到及時(shí)止損，而且還有人不但該止損的時(shí)侯不止損，反而還重倉(cāng)加單。不愿止損是人的共性，因?yàn)楠q豫不決和僥幸心理所致。而計(jì)算機(jī)最大的優(yōu)點(diǎn)是理性和機(jī)械，沒(méi)有人的恐懼和貪婪，因此利用程序化交易可以做到嚴(yán)格的止損和止盈。目前國(guó)內(nèi)的交易系統(tǒng)都有利用價(jià)位觸發(fā)的原理設(shè)計(jì)的條件單、止損止盈功能等，剛進(jìn)入市場(chǎng)的投資者需要養(yǎng)成一個(gè)好的交易習(xí)慣，在開(kāi)倉(cāng)的同時(shí)下一筆止損保護(hù)單。對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，有止損習(xí)慣的交易者比不止損的交易者有更強(qiáng)的生命力。

初學(xué)者碰到的一個(gè)最常見(jiàn)的問(wèn)題是倉(cāng)位控制。面對(duì)誘惑，很多投資者看不到潛在的風(fēng)險(xiǎn)，不顧一切，或者無(wú)意識(shí)的，使勁加滿(mǎn)倉(cāng)，結(jié)果一旦有風(fēng)險(xiǎn)，就被迫出局了。這是貪婪之心所導(dǎo)致的。所以，對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)，要從系統(tǒng)上對(duì)其作一些限制，比如在系統(tǒng)上設(shè)置客戶(hù)可以交易的品種和每個(gè)品種的最大下單量。當(dāng)然，要事先對(duì)客戶(hù)進(jìn)行培訓(xùn)，讓其明白利害關(guān)系，然后再做設(shè)定，限制其交易，如此就能夠避免客戶(hù)在交易其間不理智的加倉(cāng)行為。

其實(shí)，人性的很多弱點(diǎn)都可以通過(guò)程序化交易進(jìn)行客觀(guān)限制，通過(guò)程序化交易來(lái)幫助初學(xué)者克服自己的一些弱點(diǎn)，通過(guò)程序化交易可以增強(qiáng)投資者生存的能力，通過(guò)程序化交易培養(yǎng)更多優(yōu)秀的客戶(hù)，通過(guò)程序化交易增強(qiáng)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，是一條可行的途徑。