下面這個(gè)研空，不是古期寫的，是一個(gè)臺(tái)灣朋友寫的，我看了后覺得很不錯(cuò)，很說是問題，所以，發(fā)出來給大家一起分享。古期深入研讀后，很有體會(huì)。這篇報(bào)告，主要在講解參數(shù)孤島的問題，就是，這個(gè)參數(shù)在歷史中是大賺的，而周圍的參數(shù)，卻都是大虧的，就像一座孤島，四周都是海水，這種參數(shù)的得的收益率，是相當(dāng)危險(xiǎn)的，一不小心，你就掉海里去了。

下面是臺(tái)灣朋友的原報(bào)告。

一般人在作交易系統(tǒng)最佳化的時(shí)候, 通常多多少少都會(huì)作最佳化的動(dòng)作. 其實(shí)最佳化的過程其實(shí)是一把刀的兩面. 作的好的話可以幫我們找到最適合這個(gè)市場(chǎng)的參數(shù), 但是作不好的話就會(huì)讓我們陷入 curve fitting的困境. 在這里簡(jiǎn)單介紹最佳化參數(shù)孤島的情形.

假設(shè)我們現(xiàn)在有一個(gè)交易系統(tǒng), 只有一個(gè)參數(shù), 就是 x天的移動(dòng)平均線. 一但收盤價(jià)向上穿越這條移動(dòng)平均線就買進(jìn), 向下跌破這條移動(dòng)平均線就賣出. 然后我們要找出這個(gè)x應(yīng)該等于多少才是最適合的參數(shù). 假設(shè)我們最佳化測(cè)試了10~100天, 間隔10天. 下面是每個(gè)參數(shù)的結(jié)果:

測(cè)試次數(shù) x值 P/L(Profilt or Loss)

1 10 -45,000

2 20 -34,000

3 30 --67,000

4 40 +98,000 <-----有最好的profit

5 50 -87,000

6 60 -42,000

7 70 +19,000

8 80 -48,000

9 90 +79,000

10 100 -68,000

這時(shí)候當(dāng)我們采用40天的移動(dòng)平均線的時(shí)候, 會(huì)有最好的profit. 但是如果我們真的拿這個(gè)系統(tǒng)去交易的話, 我保證絕對(duì)死的很難看. 因?yàn)檫@個(gè)就是標(biāo)準(zhǔn)的參數(shù)孤島. 因?yàn)橹挥?x=40的時(shí)候才有很好的結(jié)果, 但是在x=40的附近的參數(shù). 例如x=20,30,50,60的時(shí)候, 這個(gè)系統(tǒng)是會(huì)賠錢的, 而且賠很多錢.

良好的系統(tǒng)參數(shù)應(yīng)該是在最佳參數(shù)的鄰近數(shù)字, 也應(yīng)該有相對(duì)不錯(cuò)的表現(xiàn). 例如我們用40天移動(dòng)平均線有最佳的表現(xiàn),那么我們應(yīng)該用30 or 50天的移動(dòng)平均線也應(yīng)該有不錯(cuò)的表現(xiàn). 如果有很大的差距的話. 那么很可能就是curve fitting的結(jié)果.

另外假設(shè)我們測(cè)試的結(jié)果是這樣的情形的話:

測(cè)試次數(shù) x值 P/L(Profilt or Loss)

1 10 -12,000

2 20 +34,000

3 30 +67,000

4 40 +98,000 <-----有最好的profit

5 50 +87,000

6 60 +62,000

7 70 +39,000

8 80 -18,000

9 90 -19,000

10 100 -18,000

那么我就會(huì)很有信心來采用 40天的移動(dòng)平均線來作為我的參數(shù). 因?yàn)樽罴阎?40的鄰近數(shù)字:20,30,50,60,70都有不錯(cuò)的績(jī)效表現(xiàn). 所以代表著如果市場(chǎng)表現(xiàn)跟之前不同的話. 我的績(jī)效也不大會(huì)有太大的變異. 這樣就算我的系統(tǒng)出現(xiàn)連續(xù)虧損的情形, 我也會(huì)相對(duì)有信心來繼續(xù)采用這個(gè)交易系統(tǒng).