文華程序化交易多模型組合分散交易風(fēng)險(xiǎn)
作者：佚名 來(lái)源：本站原創(chuàng) 發(fā)布時(shí)間：2018年02月11日
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很多投資者在尋找一種模型可分辨趨勢(shì)行情和震蕩行情，因?yàn)橐粋€(gè)在趨勢(shì)行情中表現(xiàn)不錯(cuò)的模型到了震蕩行情可能損失慘重，甚至反盈為虧。而使用多模型組合可將震蕩模型和趨勢(shì)模型同時(shí)加載到一個(gè)合約中，當(dāng)行情震蕩時(shí)，震蕩模型的盈利可沖抵趨勢(shì)模型的虧損。而當(dāng)趨勢(shì)行情到來(lái)的時(shí)候，這種多模型組合可共振盈利。 |
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| 下圖是一個(gè)適用于螺紋鋼的趨勢(shì)模型，我們從圖中的白色資金曲線走勢(shì)可看出，在單邊下跌行情中，資金曲線不斷增長(zhǎng)，但當(dāng)震蕩行情到來(lái)時(shí)，大量獲利資金回吐，資金曲線不斷下降。試想，如果這樣的震蕩行情持續(xù)下去，我們還能在市場(chǎng)中堅(jiān)持多久？如果為了先活下來(lái)而暫時(shí)從市場(chǎng)中出來(lái)，我們又是否能在下一次趨勢(shì)行情到來(lái)的時(shí)候準(zhǔn)確判斷及時(shí)回到市場(chǎng)？ |
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通常在市場(chǎng)處于趨勢(shì)行情下，獲利是一件相對(duì)比較容易的事情，趨勢(shì)策略的程序化模型往往能夠收到不錯(cuò)的回報(bào)。但在震蕩行情中，趨勢(shì)策略由于不能適應(yīng)頻繁波動(dòng)的行情又使得獲利的資金回吐甚至反盈為虧。能否找到一個(gè)模型可讓我們?cè)谡鹗幮星橹斜Ｗ」逃匈Y金，在趨勢(shì)行情到來(lái)的時(shí)候又能及時(shí)參與到市場(chǎng)中？答案是否定的，但我們可通過(guò)組合投資來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。
下圖是一組針對(duì)螺紋鋼設(shè)計(jì)的投資組合，我們并沒(méi)有讓趨勢(shì)模型孤軍奮戰(zhàn)，而是為它配備3分鐘周期日內(nèi)波段模型和15分鐘周期波段模型。從圖中可看出，當(dāng)趨勢(shì)模型遇到震蕩行情資金回吐時(shí)，震蕩模型卻是盈利的。這些盈利恰好沖抵了趨勢(shì)模型的虧損。而當(dāng)趨勢(shì)行情到來(lái)，三個(gè)周期的模型會(huì)呈現(xiàn)同時(shí)盈利的共振局面，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增長(zhǎng)。
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下圖可直觀的揭示投資組合的優(yōu)勢(shì)。組合的形式起到了削峰填谷的作用。為的是追求資金曲線平滑穩(wěn)定的增長(zhǎng)，避免資金的大幅回撤所導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。 |
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（二）對(duì)組合策略進(jìn)行測(cè)試
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1、如下圖①-③所示是如何對(duì)組合策略進(jìn)行測(cè)試：
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(三) 相關(guān)常見(jiàn)問(wèn)題解答
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1、已經(jīng)進(jìn)行過(guò)測(cè)試的組合，能否保存起來(lái)以便于下一次直接調(diào)出？
答：可以，可通過(guò)下圖所示的方法對(duì)當(dāng)前組合進(jìn)行保存。再次打開(kāi)點(diǎn)擊【打開(kāi)現(xiàn)有組合文件】即可。
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2、為什么添加組合成員后“進(jìn)度”中顯示的是未計(jì)算？
答：這是由于在添加組合成員時(shí)沒(méi)有勾選【添加后自動(dòng)計(jì)算】；選中未計(jì)算的組合成員，點(diǎn)擊下方【更新】按鈕即可，如下圖：
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3、組合成員的資金曲線顏色可修改么？
答：可修改，如下圖所示是如何修改資金曲線顏色：
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4、已經(jīng)添加的組合成員如何修改合約參數(shù)？
答：選中要修改的組合成員，點(diǎn)擊組合測(cè)試界面下方的【編輯】按鈕，即可對(duì)組合成員參數(shù)進(jìn)行修改。
5、為什么組合測(cè)試界面的【回測(cè)】中，有左右兩個(gè)縱坐標(biāo)，分別代表什么？
答：左側(cè)縱坐標(biāo)為各策略組合后的資金曲線坐標(biāo)，右側(cè)縱坐標(biāo)為各個(gè)策略的資金曲線坐標(biāo)。 6、組合測(cè)試界面的【階段總結(jié)】中，權(quán)益增長(zhǎng)速度如何計(jì)算？
答：權(quán)益增長(zhǎng)速度=（本期凈利潤(rùn)-上期凈利潤(rùn)）/本期期初權(quán)益 。 7、回撤貢獻(xiàn)度得分越高越好么？ 答：是的，回撤貢獻(xiàn)度分?jǐn)?shù)越高說(shuō)明回撤越小，貢獻(xiàn)越大。
回撤貢獻(xiàn)度得分算法：
每個(gè)策略在每個(gè)時(shí)點(diǎn)上比較，回撤值最大的得1分，次之得2分，以此類推。每個(gè)策略總分就是每個(gè)時(shí)點(diǎn)得分之和。如在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，策略A的回撤大，策略B的回撤小，那么策略A得1分，策略B得2分。每個(gè)時(shí)點(diǎn)上都會(huì)計(jì)算得分，策略A和策略B的得分分別加和就是各自的總得分。得分高說(shuō)明策略的回撤小，貢獻(xiàn)大。
注：回撤值=回撤前的最大權(quán)益-當(dāng)前權(quán)益
回撤比貢獻(xiàn)度得分算法：
回撤比貢獻(xiàn)度以每個(gè)時(shí)點(diǎn)的最大回撤比（最大回撤/最大回撤前的最大權(quán)益）做比較，計(jì)算各個(gè)點(diǎn)的得分之后加起來(lái)計(jì)算總得分。 來(lái)源 www.kzuj.com.cn? 8、如何實(shí)現(xiàn)快速將同一模型加載至不同合約進(jìn)行測(cè)試？ 答：如下圖所示，利用合約籃子功能可實(shí)現(xiàn)該想法。
1）在組合測(cè)試界面點(diǎn)擊菜單欄中的【合約組合】—>【回測(cè)一籃子合約】
2）在彈出的窗口中選擇要加載的自選頁(yè)面，就可以對(duì)自選頁(yè)面的合約進(jìn)行測(cè)試。
3）選好回測(cè)的模型、周期等參數(shù)后，點(diǎn)擊確定按鈕保存即可。 ? |
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9、如何實(shí)現(xiàn)快速將同一合約同一周期加載不同模型進(jìn)行測(cè)試？
答：如下圖所示，利用模型籃子功能可實(shí)現(xiàn)該想法。
1）在組合測(cè)試界面點(diǎn)擊菜單欄中的【模型籃子】—>【新建籃子】
2）在彈出的窗口中選擇選擇一些要加載的模型。
3）點(diǎn)擊“模型籃子”中的【加載模型籃子】，在彈出窗口中設(shè)置一些選項(xiàng)，點(diǎn)擊【加載】，可實(shí)現(xiàn)快速對(duì)同一合約同一周期加載不同模型進(jìn)行測(cè)試。
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